Os impactos da crise imobiliário da China no setor bancário se tornam mais concretos a medida que grandes bancos divulgam seus resultados financeiros.
O HSBC registrou uma grande queda no lucro trimestral nesta quarta-feira (21), depois de sofrer um impacto de US$ 3 bilhões em sua participação no Banco de Comunicações da China (BoCom) e outra cobrança relacionada à exposição ao problemático setor imobiliário do país.
O credor com foco na Ásia relatou uma queda de 80% no lucro antes dos impostos nos últimos três meses de 2023, em comparação com o mesmo período de 2022, afirmou em comunicado.
O HSBC atribuiu o declínio a duas acusações que recebeu. Do total, US$ 3 mil milhões foram relacionados com o BoCom, um dos maiores bancos da China, enquanto US$ 2 mil milhões foram provenientes da venda do seu negócio bancário de retalho em França.
O HSBC disse que a redução ao valor recuperável de US$ 3 bilhões foi calculada após uma avaliação de dezembro, que incluiu uma estimativa de fluxos de caixa futuros no BoCom.
Separadamente, o HSBC constituiu US$ 3,4 mil milhões em provisões para cobrir perdas de crédito esperadas e outros encargos relacionados com a sua exposição ao setor imobiliário comercial na China continental.
“Retirando grande parte da bagunça, parece que o desempenho foi um pouco pior do que o esperado, com custos operacionais mais elevados mais do que compensando deficiências ligeiramente melhores”, escreveu Matt Britzman, analista de ações da Hargreaves Lansdown, em uma nota de pesquisa.
“A China continental continua a ser um ponto de interrogação… embora os encargos com perdas com empréstimos tenham sido melhores do que o esperado, o setor imobiliário comercial chinês continua fraco”, disse ele.
Mas o banco com sede no Reino Unido, o maior da Europa em valor de mercado, manteve uma visão positiva sobre a China.
“A recuperação da China após a reabertura foi mais acidentada do que o esperado, mas a sua economia cresceu em linha com a sua meta anual de cerca de 5% em 2023. Esperamos que isto se mantenha em 2024, com medidas políticas anunciadas recentemente para apoiar o setor imobiliário e a dívida do governo local fluindo gradualmente para a economia em geral”, disse o presidente Mark Tucker no comunicado.
A economia da China tem sido prejudicada por uma crise imobiliária desde 2021, quando uma repressão governamental aos empréstimos por parte dos promotores desencadeou uma restrição de financiamento no setor.
Desde então, o mercado imobiliário entrou numa recessão prolongada, marcada por um declínio contínuo no investimento imobiliário e nas vendas de propriedades.
Dezenas de grandes incorporadores deixaram de pagar suas dívidas, com Evergrande, que já foi a segunda maior construtora residencial do país, condenada à liquidação no mês passado.
As acusações comunicadas pelo HSBC lançaram uma sombra sobre o seu lucro anual recorde, que foi de US$ 30,3 mil milhões, um aumento de 78% em relação a 2022. Um grupo de analistas consultados pelo próprio banco previa um lucro anual antes de impostos de US$ 34,1 mil milhões.
As ações do HSBC listadas em Hong Kong caíram após o anúncio dos resultados, fechando quase 4% mais baixas. Suas ações listadas em Londres caíram 7% quando o mercado abriu.
O banco disse ter uma participação de 19% no BoCom, que comprou em 2004.
“O BoCom continua a ser um parceiro forte na China e continuamos focados em maximizar o valor mútuo da nossa parceria. As nossas opiniões positivas sobre as oportunidades de crescimento estrutural a médio e longo prazo na China continental permanecem inalteradas”, afirmou.
O HSBC não é o único credor europeu a ser afetado pelos problemas imobiliários da China. Em Outubro, o rival Standard Chartered reportou uma despesa de imparidade de crédito de US$ 186 milhões relacionada com imóveis comerciais no país.
